¿Cómo se Calcula la Ganancia de Capital al Vender en Panamá?

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La ganancia de capital al vender un inmueble en Panamá se calcula, por defecto, como un adelanto del 3% sobre el precio de venta que retiene el comprador; la ley permite al vendedor optar, en su lugar, por liquidar una tasa definitiva del 10% sobre la ganancia neta real (precio de venta menos costo de adquisición), si esa segunda opción le resulta más favorable.

Las dos vías, explicadas

Vía 1: Adelanto del 3% (la estándar)

El comprador retiene el 3% del precio de venta pactado y lo entrega a la DGI como adelanto del Impuesto de Ganancia de Capital. Es la vía que se aplica por defecto en la mayoría de las transacciones.

Vía 2: Tasa definitiva del 10% sobre la ganancia real

El vendedor puede optar por calcular el impuesto sobre su ganancia neta real: precio de venta menos costo de adquisición (el valor por el que compró el inmueble originalmente). Sobre esa ganancia neta se aplica un 10%. Conviene comparar ambas vías antes de decidir, porque no siempre la definitiva es la más baja.

El fundamento legal de ambas vías es el Artículo 701 del Código Fiscal de Panamá, modificado por la Ley 8 de 2010: el adelanto del 3% es retenido por el comprador y liquidado ante la DGI; el vendedor puede optar por la tasa fija definitiva del 10% sobre la ganancia real si le resulta más favorable, e incluso solicitar reembolso si el 10% calculado resulta menor que lo ya retenido al 3%.

Ejemplo con números reales

Una propiedad se vende en $220,000. El vendedor la adquirió originalmente en $150,000.

Vía 1 (adelanto 3%): $220,000 × 3% = $6,600
Ganancia neta real: $220,000 − $150,000 = $70,000
Vía 2 (definitiva 10%): $70,000 × 10% = $7,000

  En este ejemplo conviene la Vía 1: $6,600 (adelanto 3%) es menor que $7,000 (definitiva 10%), así que el vendedor sale mejor dejando el adelanto estándar tal como está, sin optar por la tasa definitiva. La vía conveniente cambia según cuánto se apreció la propiedad: entre menor sea la ganancia real frente al precio de venta, más probable que la definitiva del 10% resulte más baja que el adelanto del 3%.

Los demás gastos de cierre de una venta

El ITBI y la ganancia de capital no son los únicos costos que reducen lo que el vendedor recibe al final. Los gastos típicos de una venta en Panamá incluyen:

ITBI (2%): sobre el mayor valor entre precio de venta y valor catastral actualizado (vea nuestro artículo sobre cómo se calcula el ITBI).
Gastos notariales y de escrituración: minuta y protocolización, un rango de referencia de mercado entre $250 y $450.
Paz y salvos y trámites: DGI, IDAAN y administración de P.H., entre $50 y $100 en timbres y gestoría.
Comisión de corretaje (si aplica): típicamente 5% del precio de venta, más 7% de ITBMS sobre esa comisión (no sobre el precio de venta).

Vea su neto estimado a recibir

En vez de sumar cada partida por separado, use nuestra calculadora de gastos de cierre: ingrese el precio de venta, el costo de adquisición y los años de tenencia, y obtenga en segundos el desglose completo (ITBI, ganancia de capital comparando ambas vías, notariales, trámites y comisión) junto con el neto estimado que recibiría.

Fuentes

Código Fiscal de Panamá, Artículo 701, modificado por la Ley 8 de 2010.
Dirección General de Ingresos (DGI) — Formulario 107, Declaración Jurada de Ganancia de Capital.

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Capital gains tax when selling real estate in Panama is calculated, by default, as a 3% advance withholding on the sale price retained by the buyer; the law lets the seller opt instead to settle a flat definitive 10% rate on the real net gain (sale price minus acquisition cost), if that second option works out lower.

The two routes, explained

Route 1: 3% advance withholding (the default)

The buyer withholds 3% of the agreed sale price and remits it to the DGI as an advance on the capital gains tax. This is the route applied by default in most transactions.

Route 2: Flat 10% on the real gain

The seller can instead choose to calculate the tax on the actual net gain: sale price minus acquisition cost (what they originally paid for the property). A 10% rate applies to that net gain. It’s worth comparing both routes before deciding, since the flat rate isn’t always the lower one.

The legal basis for both routes is Article 701 of Panama’s Fiscal Code, as amended by Law 8 of 2010: the buyer withholds the 3% advance and remits it to the DGI; the seller can instead elect the flat definitive 10% rate on the real gain if it works out lower, and can even request a refund if the calculated 10% is less than the 3% already withheld.

Worked example with real numbers

A property sells for $220,000. The seller originally acquired it for $150,000.

Route 1 (3% advance): $220,000 × 3% = $6,600
Real net gain: $220,000 − $150,000 = $70,000
Route 2 (flat 10%): $70,000 × 10% = $7,000

  In this example, Route 1 wins: $6,600 (3% advance) is lower than $7,000 (flat 10%), so the seller comes out ahead leaving the standard advance as-is, without opting into the flat rate. Which route is better changes with how much the property appreciated: the smaller the real gain relative to the sale price, the more likely the flat 10% ends up lower than the 3% advance.

The other closing costs of a sale

ITBI and capital gains aren’t the only costs that reduce what a seller nets at the end. Typical costs on a Panama sale include:

ITBI (2%): on the greater of the sale price or the updated cadastral value (see our article on how ITBI is calculated).
Notary and deed-drafting costs: the sale agreement and recording, a market reference range of $250 to $450.
Clearance certificates and paperwork: DGI, IDAAN, and P.H. administration, between $50 and $100 in stamps and processing.
Brokerage commission (if applicable): typically 5% of the sale price, plus 7% ITBMS on that commission (not on the sale price).

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Instead of adding up each line item by hand, use our closing cost calculator: enter the sale price, acquisition cost, and years held, and get the full breakdown in seconds (ITBI, capital gains comparing both routes, notary costs, paperwork, and commission) along with your estimated net proceeds.

Sources

Panama Fiscal Code, Article 701, as amended by Law 8 of 2010.
Panama’s tax authority (DGI) — Form 107, Capital Gains Sworn Declaration.

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At Duran Real Estate, Henry Isaac Durán Rowe (Lic. CBR PN-5737) helps you compare both capital gains routes, estimate your real net proceeds, and carry the sale through to closing without last-minute surprises.

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